「財務・会計」の編集履歴（バックアップ）一覧はこちら
「財務・会計」(2007/06/25 (月) 15:09:47) の最新版変更点
追加された行は緑色になります。
削除された行は赤色になります。
*財務・会計
簿記2級の知識でかなりの部分をカバーできます。
むしろ、この為に簿記2級の勉強をしたのを忘れてた。
**キャッシュフロー計算書
「お金の流れ」を見るための財務諸表であり、企業の支払能力の大きさを示す財務諸表。
2000年3月期決算から、株式を公開している企業に作成が義務づけられた。
>***計算書との違い
| | 損益計算書|キャッシュフロー計算書|
|計上のタイミング|収益・費用の発生時点|COLOR(red):現金の回収・支払時点|
|帳簿上の操作|できる&br()(会計の算出方法で変化)|COLOR(red):むずかしい&br()(現実のお金の動き)|
>***キャッシュフロー計算書の３つの区分
:&color(blue){１．営業活動によるキャッシュフロー}|会社の本業による利益、投資と財務以外のもの
:&color(blue){２．投資活動によるキャッシュフロー}|設備投資、資金運用
:&color(blue){３．財務活動によるキャッシュフロー}|資金調達、返済
>***キャッシュフロー計算書の配置
| | キャッシュフロー計算書| (金額)||
|(1)|営業活動によるキャッシュフロー |RIGHT:×××||
|(2)|投資活動によるキャッシュフロー |RIGHT:×××||
|(3)|財務活動によるキャッシュフロー |RIGHT:×××||
|(4)|現金および現金同等物の増加額 |RIGHT:×××| (1)+(2)+(3)|
|(5)|現金および現金同等物の期首残高 |RIGHT:×××||
| |現金および現金同等物の期末残高 |RIGHT:×××| (4)+(5)|
>***キャッシュフロー計算書の作成方法
直接法と間接法があり、営業活動キャッシュフローのお金の動きの捉え方が異なるだけで、投資活動キャッシュフロー、財務活動キャッシュフローの記載方法は同じ。以下の式のキャッシュフローは営業活動によるキャッシュフローを表す。
◆直接法 … 収入と支出の総額を主要取引ごとに集計し、表示する方法
キャッシュフロー ＝ 営業収入 － 営業支出
◆間接法 … 損益計算書と貸借対照表からお金の流れを逆算し、表示する方法
キャッシュフロー ＝
税引前当期純利益 ± 損益計算書の調整項目 ± 貸借対照表の調整項目
調整項目
（１）投資活動キャッシュフローや財務活動キャッシュフローに表示される項目
（２）お金の増減を伴わない項目（減価償却費など）
（３）計上されるタイミングの修正が必要な項目
（損益計算書は発生時点、キャッシュフロー計算書は現金の回収・支払時点）
（売上債権、仕入債務、棚卸資産など）
>***フリーキャッシュフロー
会社が自由に使えるお金。会社の価値を表す。
フリーキャッシュフロー ＝ 営業キャッシュフロー － 投資キャッシュフロー
>***キャッシュフロー経営
キャッシュフローに着目して、経営の健全度を高めていく経営手法。
フリーキャッシュフローを最大化することで、企業価値を高める。
営業活動キャッシュフロー…仕入れ、在庫、売上のお金の流れを向上させる
|仕入れ|債務の信用期間を長くする|手形期間を長くする|
|在 庫|在庫を減らす |販売、生産システムの改善|
|売 上|債権の信用期間を短くする|手形期間を短くする(現金売りがよい)|
投資活動キャッシュフロー…無駄な固定資産を減らす、有価証券を売却する
財務活動キャッシュフロー…資金調達コストを下げる。社債や株式による調達比率を上げる
*財務・会計
簿記2級の知識でかなりの部分をカバーできます。
むしろ、この為に簿記2級の勉強をしたのを忘れてた。
**キャッシュフロー計算書
「お金の流れ」を見るための財務諸表であり、企業の支払能力の大きさを示す財務諸表。
2000年3月期決算から、株式を公開している企業に作成が義務づけられた。
>***計算書との違い
| | 損益計算書|キャッシュフロー計算書|
|計上のタイミング|収益・費用の発生時点|COLOR(red):現金の回収・支払時点|
|帳簿上の操作|できる&br()(会計の算出方法で変化)|COLOR(red):むずかしい&br()(現実のお金の動き)|
>***キャッシュフロー計算書の３つの区分
:&color(blue){１．営業活動によるキャッシュフロー}|会社の本業による利益、投資と財務以外のもの
:&color(blue){２．投資活動によるキャッシュフロー}|設備投資、資金運用
:&color(blue){３．財務活動によるキャッシュフロー}|資金調達、返済
>***キャッシュフロー計算書の配置
| | キャッシュフロー計算書| (金額)||
|(1)|営業活動によるキャッシュフロー |RIGHT:×××||
|(2)|投資活動によるキャッシュフロー |RIGHT:×××||
|(3)|財務活動によるキャッシュフロー |RIGHT:×××||
|(4)|現金および現金同等物の増加額 |RIGHT:×××| (1)+(2)+(3)|
|(5)|現金および現金同等物の期首残高 |RIGHT:×××||
| |現金および現金同等物の期末残高 |RIGHT:×××| (4)+(5)|
>***キャッシュフロー計算書の作成方法
直接法と間接法があり、営業活動キャッシュフローのお金の動きの捉え方が異なるだけで、投資活動キャッシュフロー、財務活動キャッシュフローの記載方法は同じ。以下の式のキャッシュフローは営業活動によるキャッシュフローを表す。
◆直接法 … 収入と支出の総額を主要取引ごとに集計し、表示する方法
キャッシュフロー ＝ 営業収入 － 営業支出
◆間接法 … 損益計算書と貸借対照表からお金の流れを逆算し、表示する方法
キャッシュフロー ＝
税引前当期純利益 ± 損益計算書の調整項目 ± 貸借対照表の調整項目
調整項目
（１）投資活動キャッシュフローや財務活動キャッシュフローに表示される項目
（２）お金の増減を伴わない項目（減価償却費など）
（３）計上されるタイミングの修正が必要な項目
（損益計算書は発生時点、キャッシュフロー計算書は現金の回収・支払時点）
（売上債権、仕入債務、棚卸資産など）
>***フリーキャッシュフロー
会社が自由に使えるお金。会社の価値を表す。
フリーキャッシュフロー ＝ 営業キャッシュフロー － 投資キャッシュフロー
>***キャッシュフロー経営
キャッシュフローに着目して、経営の健全度を高めていく経営手法。
フリーキャッシュフローを最大化することで、企業価値を高める。
-営業活動キャッシュフロー…仕入れ、在庫、売上のお金の流れを向上させる
|仕入れ|債務の信用期間を長くする|手形期間を長くする|
|在 庫|在庫を減らす |販売、生産システムの改善|
|売 上|債権の信用期間を短くする|手形期間を短くする(現金売りがよい)|
-投資活動キャッシュフロー…無駄な固定資産を減らす、有価証券を売却する
>>DCF法
将来のキャッシュフロー（予測）から現在価値を算出する方法。
期間や金額の異なる将来のキャッシュフロー（予測）が、現在価値に置き換わることで比較が可能となり、投資判断に有効。
現在価値は、将来のキャッシュフロー（予測）を資本コストで割って算出します。
現在価値 ＝ 〔将来のキャッシュフロー ÷ （１＋資本コスト）^ 年数〕
例）
| |将来のキャッシュフロー||現在価値（資本コスト１０％の場合）|
|現在|１００万円 |⇒|１００万円|
|１年後|１００万円 |⇒|約９１万円 （１００万円÷１．１）|
|２年後|１００万円 |⇒|約８３万円 （ ９１万円÷１．１）|
|３年後|１００万円 |⇒|約７５万円 （ ８３万円÷１．１）|
-財務活動キャッシュフロー…資金調達コストを下げる。社債や株式による調達比率を上げる。
